“Công thức” Warren Buffett
Trong lá thư thường niên gửi cho các cổ đông của Berkshire Hathaway vào năm 2014, “sói già phố Wall” đã tiết lộ một công thức được chính ông và người bạn thân thiết Charlie Munger đã tự rút ra sau nhiều lần đầu tư cổ phiếu.
Theo đó, trước khi xuống tiền mua cổ phiếu của bất kỳ doanh nghiệp nào, ông Buffett cũng sẽ áp dụng 2 bước bắt buộc. Thứ nhất là xác định xem có thể ước tính được khoảng lợi nhuận của doanh nghiệp đó trong 5 năm tới hay không? Nếu có, bước thứ hai sẽ là chỉ mua cổ phiếu trong trường hợp giá cổ phiếu hiện tại hợp lý so với phạm vi lợi nhuận ước tính. Áp dụng đúng sẽ giúp đảm bảo khoản đầu tư không bị vượt quá năng lực của bản thân.
Vậy, ông Buffett có từng làm trái với “công thức vàng” của mình hay không? Câu trả lời là có. Bản thân vị tỷ phú cũng từng thú nhận với các cổ đông của Berkshire rằng: “Trong 54 năm tôi và Munger làm việc cùng nhau, chúng tôi chưa bao giờ từ bỏ một thương vụ mua bán hấp dẫn vì những ảnh hưởng vĩ mô, chính trị hay quan điểm của người khác”.
Mặc dù công thức của tỷ phú Buffett nghe thì rất đơn giản, song, trên thực tế, nói bao giờ cũng dễ hơn làm. Các nhà đầu tư thông thường sẽ vấp phải khó khăn ngay từ bước đầu tiên, bởi lợi nhuận của một doanh nghiệp trong 5 năm tiếp theo rất khó ước tính.
Bản thân ông Buffett cũng thừa nhận rằng chưa từng dám tự tin tuyệt đối vào việc dự đoán thu nhập của một doanh nghiệp trong tương lai. Và khi quá do dự có nên đầu tư vào một công ty hay không, ông cùng cố tỷ phú Munger sẽ quyết định chuyển sang các mục tiêu tiềm năng khác.
Tỷ phú Buffett cũng nhấn mạnh rằng chính ông cũng có những vấp ngã khi lựa chọn cổ phiếu. Tuy công thức vàng giúp ông giảm thiểu tối đa những sai lầm có thể mắc, nhưng không thể nào loại bỏ hoàn toàn các rủi ro.
Khuyến nghị nào cho nhà đầu tư?
Trong thời gian gần đây, tỷ phú Buffett gần như không mua thêm bất kỳ cổ phiếu nào, bằng chứng cho thấy các mã cổ phiếu không đáp ứng được công thức mà ông đưa ra. Dựa theo những chia sẻ của “sói già phố Wall”, các nhà phân tích cho rằng trong năm 2024, sẽ có một số cổ phiếu sau đây vượt qua bài kiểm tra khắt khe của tỷ phú Buffett.
Thứ nhất, DR Horton (DHI), một công ty xây dựng được thành lập tại Delaware và có trụ sở chính tại Arlington, Texas. Đây là một trong số những doanh nghiệp được Buffett rót tiền vào năm 2023.
Trong năm vừa rồi, cổ phiếu DR Horton ghi nhận tăng 70%. Ngay cả khi công ty được xác định là không có sự thay đổi quá nhiều về doanh thu trong vòng 5 năm tiếp theo, DR Horton được nhiều chuyên gia đánh giá sẽ có mức tăng trưởng vững chắc.
Đặc biệt, hiện tại Mỹ đang rơi vào tình trạng thiếu nhà ở trầm trọng, cộng thêm việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát tín hiệu lãi suất có thể giảm vào năm 2024, sẽ là điều kiện thuận lợi cho công ty xây thêm và bán đi nhiều nhà hơn trong năm nay.
Bên cạnh DHI, một mã cổ phiếu không thể không nhắc tới là Meta Platforms (META). Theo Phố Wall, META hoàn toàn có thể đáp ứng công thức của tỷ phú Buffett. Chỉ số PEG của META dựa trên dự toán tăng trưởng thu nhập 5 năm tiếp theo của các nhà phân tích rơi vào khoảng 0,79, một mức rất hấp dẫn với nhà đầu tư.
| Chỉ số PEG (Price/Earnings to Growth) là một công cụ phân tích tài chính được sử dụng để đánh giá giá trị của một cổ phiếu. Chỉ số này kết hợp cùng giá trị P/E (Price/Earnings) và tốc độ tăng trưởng EPS (Earnings Per Share) sẽ giúp đo lường mức định giá của một công ty. Khi chỉ số PEG dương (PEG lớn hơn 1) đồng nghĩa rằng cổ phiếu đang được giao dịch ở mức định giá cao hơn so với tốc độ tăng trưởng kỳ vọng. Khi chỉ số PEG âm (PEG nhỏ hơn 1), điều này cho thấy cổ phiếu có giá mua thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng kỳ vọng. |
Tags:
(VNF) - Sáng 29/4/2024, tàu Hoegh Gandria chở gần 60.000 tấn LNG từ cảng Bintulu Malaysia đã an toàn cập bến cảng PV GAS Vũng Tàu, bắt đầu chuyển giao nguồn nhiên liệu phục vụ sản xuất điện trong giai đoạn cao điểm vào mùa khô. Đây là chuyến tàu LNG thứ 3 được PV GAS mang về Việt Nam và là chuyến tàu thứ 2 trong năm 2024.
(VNF) - Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons (HoSE: CTD) tiếp tục trình diễn vũ điệu tăng trưởng đẹp mắt với doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh trong quý III năm tài chính 2024.
(VNF) - Với các quy định thông thoáng hơn về sở hữu nhà ở đối với Việt kiều, lượng kiều hồi ước tính hàng tỷ USD mỗi năm được kỳ vọng sẽ là trợ lực cho thị trường bất động sản thời gian tới. Đặc biệt trong bối cảnh áp lực dòng tiền vẫn chưa vơi với doanh nghiệp bất động sản nói riêng và thị trường bất động sản nói chung.
(VNF) - Quyền sở hữu nhà vẫn là một mục tiêu ngày càng khó đạt được đối với những người trẻ tuổi, đặc biệt trong bối cảnh chung cư “một mình một ngựa” thẳng tiến với tốc độ tăng giá đáng sợ.
(VNF) - Cơ quan cảnh sát điều tra Công an TP. HCM đã hoàn tất kết luận điều tra bổ sung, đề nghị truy tố bị can Nguyễn Tín Trung (68 tuổi, nguyên Chủ tịch HĐTV Tổng công ty Địa ốc Sài Gòn - Resco) và 7 đồng phạm về tội Vi phạm quy định về quản lý, sử dụng tài sản Nhà nước gây thất thoát, lãng phí.
(VNF) - Các trái chủ nước ngoài đã tạm dừng thanh toán nợ của Ukraine vào năm 2022, nhưng sự kiên nhẫn của họ được cho là đã cạn kiệt. Theo tờ Wall Street Journal, một số chủ sở hữu trái phiếu cho rằng Mỹ và Liên minh châu Âu (EU) có thể sử dụng tài sản bị phong tỏa của Nga để trả nợ cho Ukraine.
(VNF) - Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Ricons ghi nhận kết quả kinh doanh có phần kém tích cực trong quý I/2024 với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế đều suy giảm so với cùng kỳ năm trước.
(VNF) - Theo Cục Thống kê thành phố Hà Nội, tính chung 4 tháng đầu năm 2024, toàn thành phố thu hút 1.132 triệu USD vốn FDI, trong đó đăng ký cấp mới 73 dự án với số vốn đạt 1.008 triệu USD.
(VNF) - Công ty cổ phần đầu tư bất động sản Toàn Cầu sẽ là chủ đầu tư thực hiện Cụm công nghiệp Thái Tân tại Hải Dương.
(VNF) - Theo giới chuyên gia, việc xóa bỏ độc quyền vàng miếng chỉ giúp hạ nhiệt giá vàng trong ngắn hạn. Trong khi đó, việc này sẽ tác động đến tỷ giá. Ngay cả việc nhập khẩu và đấu thầu tăng cung vàng cũng chỉ là tình thế và sẽ ảnh hưởng đến dự trữ ngoại hối. Thị trường cần giải pháp căn cơ không chỉ cho vàng mà cho sự ổn định chính sách tiền tệ.
(VNF) - Theo Cục Thống kê thành phố Hà Nội, tính chung 4 tháng đầu năm 2024, toàn thành phố thu hút 1.132 triệu USD vốn FDI, trong đó đăng ký cấp mới 73 dự án với số vốn đạt 1.008 triệu USD.
