Yuanta: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VCB, giá mục tiêu 89.850 đồng

Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (HoSE: VCB) đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng đạt 15% so với cùng kỳ năm 2021. Ngân hàng cho biết tín dụng đã tăng trưởng 7% từ đầu năm đến nay trong quý I/2022. Tỷ lệ nợ xấu là 0,8% trong quý I/2022, và ngân hàng kỳ vọng kiểm soát nợ xấu dưới 1,0% trong năm 2022.

Lợi nhuận trước thuế của VCB trong quý I/2022 là 9,9 nghìn tỷ đồng , tăng 23% so với quý trước và tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái, tương ứng hoàn thành 32% kế hoạch cả năm của ngân hàng. Ngân hàng cũng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2022 sẽ tăng trưởng ít nhất là 12% so với cùng kỳ năm 2021.

VCB dự kiến tăng vốn điều lệ lên 55,9 nghìn tỷ đồng trong năm 2022, tăng 18% so với năm 2021 thông qua phát hành 857 triệu cổ phiếu để chia cổ tức. VCB sẽ nhận chuyển giao và tái cơ cấu một tổ chức tín dụng yếu kém. Việc nhận chuyển giao sẽ tạo cơ hội cho VCB mở rộng quy mô kinh doanh, cơ sở khách hàng và mạng lưới hoạt động.

Tương tự như MBB, VCB sẽ không hợp nhất báo cáo tài chính của tổ chức tín dụng yếu kém vào báo cáo tài chính hợp nhất của VCB. Ngân hàng nhà nước cũng sẽ cho phép VCB chi trả cổ tức bằng cổ phiếu trong giai đoạn tái cơ cấu tổ chức tín dụng yếu kém. Ban lãnh đạo kỳ vọng giai đoạn này sẽ không quá 8-10 năm.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu VCB của Công ty Cổ phần Chứng khoán Yuanta tại đây.

SSI: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DCM, giá mục tiêu 48.900 đồng

Mới đây, tại cuộc họp Đại hội Cổ đông do Công ty Cổ phần Phân bón Dầu khí Cà Mau (HoSE: DCM) tổ chức, công ty đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế đạt 513 tỷ đồng, giảm 72% so với cùng kỳ. 

Trong năm 2022, Công ty đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt là 9,1 nghìn tỷ đồng và 513 tỷ đồng với giả định giá bán bình quân urê và sản lượng tiêu thụ lần lượt là 8.100 đồng/kg và 770 nghìn tấn; giá bán bình quân NPK và sản lượng tiêu thụ lần lượt là 9.800 đồng/kg 80 nghìn tấn; Sản lượng tiêu thụ phân bón thương mại đạt 202 nghìn tấn, tăng 25% so với cùng kỳ; Giá dầu Brent ở mức 60 USD/thùng, giảm 14% so với cùng kỳ và cổ tức bằng tiền mặt kế hoạch là 8%/mệnh giá.

Trong quý I/2022, doanh thu thuần của DCM tăng 118% so với cùng kỳ đạt 4,1 nghìn tỷ đồng, trong khi lợi nhuận ròng tăng mạnh đạt 1,5 nghìn tỷ đồng và tăng gấp 10 lần so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận ròng đạt mức cao kỷ lục là 37%. Doanh thu hoạt động tài chính thuần tăng từ 26,6 tỷ đồng trong quý I/2021 lên 49,6 tỷ đồng trong quý I/2022 do số dư tiền ròng tăng cao hơn nhiều. 

Trong năm 2022, giá bán bình quân của urê được ước tính là 14.000 đồng/kg và sản lượng tiêu thụ urê là 770 nghìn tấn. Giá bán bình quân của urê dự kiến sẽ đạt đỉnh vào tháng 5/2022 và giảm dần sau đó do Trung Quốc bắt đầu xuất khẩu trở lại. Phân bón thương mại sẽ tạo ra 1,8 nghìn tỷ đồng doanh thu. Mặc dù thiếu hụt mảng thương mại NPK, DCM vẫn đặt mục tiêu bổ sung phân bón hữu cơ vào danh mục sản phẩm của mình.

Do tình trạng thiếu phân bón toàn cầu như hiện nay, DCM có thể gặp khó khăn trong việc nhập khẩu kali để sản xuất NPK. Bên cạnh đó, giá dầu Brent và dầu thô giả định lần lượt ở mức 95 USD/thùng và 510 USD/tấn. 

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu DCM của Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI tại đây.

BVSC: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu ACB, giá mục tiêu 41.914 đồng

Mới đây, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu (HoSE: ACB) đã tổ chức trực tuyến Analyst meeting quý I năm 2022 và công bố kết quả kinh doanh quý I năm 2022. Lợi nhuận trước thuế quý I năm 2022 của ACB tăng trưởng vững chắc 32,5% so với năm 2021 lên 4.111 tỷ. Cho vay khách hàng quý I năm 2022 của ACB tăng 5,0% so với hạn mức tín dụng ban đầu 10% và tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống trong quý I năm 2022 là 5,0%. Theo Ban lãnh đạo, các khoản cho vay bán lẻ duy trì tỷ trọng lớn nhất, chiếm 93% tổng dư nợ, trong khi cho vay đối doanh nghiệp lớn chiếm 7%. Cho vay thế chấp hiện chiếm 30% cho vay bán lẻ, trong khi phần lớn 70% còn lại là cho vay mục đích kinh doanh, cho phép ACB cung cấp cho khách hàng nhiều sản phẩm hơn.

Thu nhập ngoài lãi quý I năm 2022 của ACB tăng mạnh 36,0% so với năm 2021 đạt 1.409,1 tỷ và được hỗ trợ chủ yếu bởi hoạt động ổn định của mảng phí và ngoại hối và lợi nhuận không thường xuyên từ nợ đã xử lý, bù đắp đáng kể cho các hoạt động đầu tư ảm đạm. Thu nhập từ phí thuần tăng vững chắc 18,2% so với năm 2021 lên 7.39,2 tỷ.

Theo ACB, hoạt động kinh doanh banca đã trở lại mạnh mẽ, vươn lên vị trí dẫn đầu thị trường trong quý I năm 2022 và tiếp tục chứng tỏ sự bền vững trong tháng 4. Lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối tăng lên mức cao nhất từ trước đến nay ở mức 3303,4 tỷ đồng, chiếm 21,5% thu nhập ngoài lãi. Thu nhập khác tăng vọt 7,5 lần so với cùng kỳ lên 369,2 tỷ đồng, một phần đến từ các khoản vay G6 đã xử lý, theo Ban lãnh đạo.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu ACB của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt tại đây.