PVT: VDSC khuyến nghị nắm giữ, giá mục tiêu 26.400 đồng/cổ phiếu
Tổng Công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (HoSE: PVT) công bố số liệu kiểm toán nửa đầu năm 2023 với doanh thu và LNST lần lượt đạt 4.158 tỷ đồng (giảm 2,8%) và 630 tỷ đồng (39,4%). Số liệu cao hơn ước tính trước đó chủ yếu do PVT ghi nhận thêm khoản lợi nhuận từ bồi thường – hợp nhất từ công ty con Nhật Việt.
Công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC) kỳ vọng lợi nhuận 2023 của PVT sẽ có sự tăng trưởng so với dự báo đi ngang trước đó nhờ lợi nhuận bất thường cao hơn và lợi nhuận hoạt động cốt lõi tốt hơn so với dự phóng. Theo đó, chúng tôi cũng điều chỉnh LNST cổ đông công ty mẹ của PVT từ 861 tỷ đồng lên 978 tỷ đồng cho cả năm 2023, tương ứng với mức tăng trưởng 13,5%.
VDSC vẫn duy trì quan điểm tích cực cho cổ phiếu PVT trong năm nay khi lợi nhuận ghi nhận tăng trưởng 18% trong năm 2023 bất chấp năm 2022 có lợi nhuận đột biến 215 tỷ đồng từ thanh lý tàu Athena. Với giả định giá cước vẫn duy trì ở mức hiện tại trong năm 2024 và đội tàu vẫn đang được mở rộng, VDSC cho rằng lợi nhuận 2024 vẫn tăng trưởng.
Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng trước đó khá nhiều, chính vì vậy VDSC chỉ khuyến nghị nắm giữ với cổ phiếu PVT ở mức giá hiện tại với giá mục tiêu 26.400 đồng/cổ phiếu.
PVS: KBSV khuyến nghị mua, giá mục tiêu 45.700 đồng/cổ phiếu
Doanh thu nửa đầu năm 2023 của Tổng công ty cổ phần Dịch vụ kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS) tăng 11% so với cùng kỳ trong khi lợi nhuận gộp tăng 16% so với cùng kỳ. Tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng M&C với việc ghi nhận doanh thu từ các dự án Galaff Batch 3, Shwe Phase 3, Hải Long 2&3 và Greater Chanhua 2a&4. Mảng FSO/FPSO vẫn duy trì ổn định. Mảng sửa chữa, bảo dưỡng, vận hành (O&M) sụt giảm do các dự án nội địa trầm lắng trong khi vẫn đang đấu thầu các dự án quốc tế mới. Cảng dầu khí hoạt động tốt nhưng cảng hàng hóa bị ảnh hưởng bởi xuất khẩu suy yếu.
Trong tháng 9/2023, PVN đã ban hành nghị quyết nhằm tháo gỡ cho dự án Lô B Ô Môn. Với việc đã trúng gói thầu EPCI 1 với giá trị khoảng 1,08 tỷ USD, chúng tôi kỳ vọng PVS có thể bắt đầu triển khai một phần công việc trong 1H2024. Ngoài ra, thị trường nội địa cũng sẽ có một số dự án sẽ sớm đi vào khai thác như: Lạc Đà Vàng A&B, Sư Tử Trắng 2B.
Công ty Cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) kỳ vọng rằng các dự án này sẽ góp phần tạo ra khối lượng công việc lớn cho PVS trong giai đoạn 2024-2027.
KBSV đánh giá cao vị thế của PVS trong khu vực do: số lượng đối thủ cạnh tranh trong ngành rất hạn chế, các nhà thầu M&C năng lượng hàng đầu tại Đông Á không sẵn sàng tham gia vào thị trường và PVS có lợi thế vượt trội về bãi cảng rất phù hợp cho mảng M&C điện gió hơn hẳn so với các đối thủ cạnh tranh chính tại Đông Nam Á. KBSV cũng kỳ vọng biên lợi nhuận mảng điện gió của PVS sẽ dần cải thiện từ 2024 khi công ty tập trung tối ưu hóa kho bãi sau khoảng thời gian đầu hi sinh lợi nhuận để thâm nhập ngành.
Dựa trên định giá FCFF và xét đến triển vọng của doanh nghiệp, KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVS. Giá mục tiêu là 45.700 đồng/cổ phiếu, tương đương mức upside 28,3% so với giá tại ngày 25/09/2023.
CTG: KBSV khuyến nghị mua, giá mục tiêu 36.000 đồng/cổ phiếu
Quý II/2023, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank, HoSE: CTG) có thu nhập lãi thuần đạt 12.757 tỷ đồng (tăng 0,7% so với quý trước, tăng 6,2% so với cùng kỳ); TOI đạt 17.772 tỷ đồng (tăng 4,4% so với quý trước, tăng 11,5% so với cùng kỳ). Chi phí trích lập dự phòng đạt 6.478 tỷ đồng (giảm 3,7% so với quý trước, tăng 10,1% so với cùng kỳ) khiến LNTT đạt 5.980 tỷ đồng (tăng 9,5% so với quý trước, tăng 13,2% so với cùng kỳ). Lũy kế nửa đầu năm 2023, LNTT đạt 12.531 tỷ đồng, tăng 8,0% so với cùng kỳ.
KBSV cho rằng CTG có thể đạt được mức tăng trưởng tín dụng 12% khi tăng trưởng tín dụng nửa đầu năm 2023 đạt 6.6% vượt trội hơn hẳn so với trung bình ngành. Trong giai đoạn nửa cuối năm 2023, với tình hình kinh tế cải thiện, chi phí vốn đầu vào giảm và lợi thế về quy mô sẽ là động lực để CTG đạt được mức tăng trưởng tín dụng mà NHNN đã phân bổ.
KBSV tiếp tục duy trì trích lập dự kiến ở mức cao trong bối cảnh nền kinh tế vẫn còn rủi ro và số liệu trong nửa đầu năm 2023 của CTG cho thấy chất lượng tài sản chưa được cải thiện đáng kể. Vì vậy KBSV cho rằng ngân hàng sẽ tiếp tục đánh đổi một phần lợi nhuận trong năm 2023 để tiếp tục duy trì rủi ro tín dụng ở mức thấp.
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu cho năm 2023 là 36.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 21% so với giá tại ngày 25/09/2023.
Tags:
(VNF) - Ngày 4/5/2024 tại Hà Nội, Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (Petrovietnam) tổ chức Lễ công bố vận hành chính thức Hệ thống quản trị nguồn lực doanh nghiệp (ERP) cho Công ty mẹ PVN – Giai đoạn 1.
(VNF) - Hiện nay nhiều doanh nghiệp đầu tư hạ tầng giao thông theo phương thức PPP đang vay nợ dài hạn với số dư nợ lớn dẫn đến nhiều thông tin suy diễn sai bản chất khi cho rằng các doanh nghiệp này làm ăn thua lỗ, nợ vượt tài sản, khả năng trả nợ yếu, nguy cơ phá sản cao….
(VNF) - Năm 2024, ước tính sẽ có khoảng 279.219 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn trong đó phần lớn là trái phiếu Bất động sản với 115.663 tỷ đồng, tương đương 41.4%.
(VNF) - Giá vàng SJC chính thức lên 86 triệu đồng/lượng, mức cao nhất từ trước đến nay. Trong khi đó, giá vàng nhẫn lại không có nhiều biến động.
(VNF) - Để tăng sức cạnh tranh, nhiều thương hiệu xe điện trên thị trường tập trung nâng cao dung lượng pin, xây dựng trạm sạc. Trong khi đó một start-up xe điện Việt lại muốn xóa bỏ khái niệm về quãng đường ở xe điện.
(VNF) - Công ty Cổ phần Tập đoàn BGI (BGI Group, HNX: VC7) ghi nhận khoản lãi sau thuế chỉ 2,5 tỷ đồng trong quý I/2024. Dù vậy, so với cùng kỳ, khoản lãi này đã tăng gấp 5,6 lần.
(VNF) - Sau thời gian tập trung nguồn lực đầu tư cho công nghệ, cùng với hậu thuẫn từ chính sách ưu tiên sản phẩm dược trong nước, Imexpharm đang có cơ hội để tạo ra đột phá trong tăng trưởng.
(VNF) - Nếu theo đúng kế hoạch, Luật Thuế thu nhập cá nhân sửa đổi vào 2026 và có hiệu lực vào năm 2027, tức sau 10 năm kể từ thời điểm Bộ Tài chính đề xuất xây dựng dự thảo luật. Theo bà Vũ Thu Hà, Phó tổng giám đốc Dịch vụ tư vấn thuế, Deloitte Việt Nam, việc chậm trễ trong sửa đổi Luật Thuế thu nhập cá nhân ảnh hưởng không nhỏ đến đời sống của người dân, từ đó tác động lên tăng trưởng của nền kinh tế.
(VNF) - Phố Wall đã lùi dự đoán về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) từ tháng 3 đến tháng 6, sau đó đến tháng 9 và giờ đây các nhà đầu tư bắt đầu tự hỏi liệu có đợt cắt giảm nào hay không.
(VNF) - Trong tổng số vốn 2,5 tỷ USD , Tập đoàn Dầu khí Việt Nam muốn sử dụng 1,5 tỷ USD xây Nhà máy điện khí LNG và 1 tỷ USD xây dựng Trung tâm kho cảng LNG tại KKT Vũng Áng (Hà Tĩnh).
(VNF) - Dự án cầu bắc qua sông Hương và đường Nguyễn Hoàng mở rộng có tổng vốn đầu tư hơn 2.280 tỷ đồng được khởi công vào tháng 12/2022.
