Chủ dự án Thác Bạc Long Cung: Nợ phải trả vượt 1.500 tỷ, gấp gần 5 lần vốn chủ

Theo báo cáo, trong nửa đầu năm 2023, Địa ốc Mai Viên báo lãi 17 tỷ đồng, giảm 56% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) vì vậy giảm từ 12,213% của cùng kỳ xuống chỉ còn 5,095%.

Dù vậy, nếu so với kết quả cả năm 2021 và 2022, kết quả kinh doanh bán niên 2023 của Địa ốc Mai Viên là không đến nỗi nào, bởi 2 năm trước, lợi nhuận sau thuế của công ty chỉ lần lượt là 11 tỷ đồng và 14 tỷ đồng. Con số này cũng đồng nghĩa rằng, nửa sau năm 2022, Địa ốc Mai Viên đã lỗ 25 tỷ đồng.

Về tài sản, tại ngày 30/6/2023, tổng tài sản của Địa ốc Mai Viên đạt 1.919 tỷ đồng tăng 65% so với cuối năm 2022, tăng 33% so với thời điểm tháng 6/2022 và tăng 77% so với cuối năm 2021.

Tài trợ chính cho sự tăng trưởng của tài sản là nợ phải trả, khi đạt 1.583 tỷ đồng vào ngày 30/6/2023, tăng 88% so với cuối năm 2022, tăng 41% so với thời điểm tháng 6/2022 và tăng gấp đôi so với cuối năm 2021.

Trong khi đó, vốn chủ sở hữu tại ngày 30/6/2023 là 336 tỷ đồng, tăng 5% so với cuối 2022 và tăng 10% so với cuối năm 2021.

Do tốc độ tăng chậm của vốn chủ sở hữu, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu đã tăng mạnh từ mức 2,5 lần (2021) và 2,6 lần (2022) lên 4,7 lần (bán niên 2023). Đây là hệ số rất cao đối với doanh nghiệp bất động sản.

Địa ốc Mai Viên được thành lập vào năm 2014, có địa chỉ tại tòa nhà Ruby Tower, quận 1, TP. HCM. Lĩnh vực hoạt động chính của công ty là quản lý, khai thác và cho thuê mặt bằng bán lẻ, cho thuê mặt bằng.

Được biết, vào năm 2014, vốn điều lệ của công ty đã tăng tốc biến từ 6 tỷ đồng lên 360 tỷ đồng. Tính đến tháng 3/2014, cơ cấu cổ đông của công ty gồm có: Đoàn Thị Thu Sương (5%), Lương Công Bân (35%) và Chu Thành Trung (60%).

Trên thị trường bất động sản, Địa ốc Mai Viên được biết đến là chủ đầu tư của trung tâm thương mại Cantavil Premier nằm trên Xa Lộ Hà Nội tại thành phố Thủ Đức, TP. HCM.

Năm 2021, công ty đã phát hành lô trái phiếu MVJCH2124001 giá trị 600 tỷ đồng cho 250 nhà đầu tư cá nhân trong nước.

Lô trái phiếu này có kỳ hạn 36 tháng, ngày đáo hạn là 26/10/2014, lãi suất cố định là 11,5%/năm. Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu này là quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà ở và tài sản khác gắn liền với đất đối với lô đất (khách sạn Fusion Suites Sài Gòn) tại địa chỉ số 3-3A-3B-5 Sương Nguyệt Ánh, phường Bến Thành, quận 1, TP. HCM, thuộc sở hữu của Công ty Cổ phần khách sạn Fussion Suites Sài Gòn.

Địa ốc Mai Viên cho biết số tiền thu được từ đợt phát hành lô trái phiếu này sẽ được sử dụng để góp vốn đầu tư xây dựng dự án khu du lịch sinh thái Thác Bạc Long Cung (căn cứ theo hợp đồng hợp tác kinh doanh giữa Công ty Cổ phần Đại Lâm và Địa ốc Mai Viên).

Thương vụ được thu xếp bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán Everest. Đơn vị quản lý tài sản bảo đảm là Ngân hàng TMCP Quốc dân (NCB).

Được biết, dự án khu du lịch sinh thái Thác Bạc Long Cung nằm tại xã Tú Sơn, huyện Kim Bôi, Hòa Bình, cách thành phố Hòa Bình hơn 20km và Hà Nội 70 km, do Công ty Cổ phần Đại Lâm làm chủ đầu tư.